來(lái)源：券商中國(guó)

　　沉寂數(shù)月的數(shù)字貨幣領(lǐng)域再傳新消息?

　　4月14日晚間，一張央行數(shù)字貨幣在農(nóng)行賬戶內(nèi)測(cè)的照片在網(wǎng)絡(luò)流傳開，另有消息稱，央行數(shù)字貨幣在深圳、雄安、成都、蘇州四個(gè)試點(diǎn)城市測(cè)試。

　　4月15日開盤后，數(shù)字貨幣概念股走強(qiáng)，截至收盤，匯金股份(8.090,0.74, 10.07%)、聚龍股份(10.110, 0.92, 10.01%)、高偉達(dá)(14.220, 1.29,9.98%)漲停。有觀點(diǎn)將此市場(chǎng)消息解讀為央行數(shù)字貨幣提速，但實(shí)際上，券商中國(guó)記者了解到，去年底以來(lái)，央行數(shù)字貨幣就在工農(nóng)中建國(guó)有四大行的參與下，逐步嘗試在外部商業(yè)場(chǎng)景的應(yīng)用測(cè)試。

　　即便有商業(yè)銀行、電信運(yùn)營(yíng)商和科技巨頭的參與，但有關(guān)央行數(shù)字貨幣(DCEP)發(fā)行的籌備工作一直處于相對(duì)保密狀態(tài)，官方正式的消息出口幾乎都來(lái)自于央行。央行辦公廳主任周學(xué)東4月10日表示，央行將按照計(jì)劃有序推進(jìn)數(shù)字貨幣，數(shù)字經(jīng)濟(jì)可能成為新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展亮點(diǎn)，對(duì)數(shù)字貨幣的研發(fā)要求也會(huì)越來(lái)越高。

　　央行自2014年就著手研究DCEP，如今選定個(gè)別城市進(jìn)行測(cè)試，也說(shuō)明其運(yùn)行漸趨成熟。北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平近日撰文指出，從2014年開始推動(dòng)研發(fā)數(shù)字貨幣，現(xiàn)在試運(yùn)行基本結(jié)束，也許很快就可以推行。但央行的數(shù)字貨幣是一個(gè)相對(duì)比較有限的版本，可以稱之為數(shù)字貨幣和電子支付的“二合一”，即替代現(xiàn)金M0(流通中的現(xiàn)金)，央行并不對(duì)數(shù)字貨幣支付利息。

　　大行正面向少數(shù)群體進(jìn)行內(nèi)測(cè)

　　針對(duì)央行數(shù)字貨幣在農(nóng)行內(nèi)測(cè)一事，券商中國(guó)向接近央行人士求證，得到的回復(fù)則是“一直在內(nèi)測(cè)，以央行官方口徑為準(zhǔn)”。

　　多位國(guó)有大行人士向記者透露，各家銀行對(duì)接負(fù)責(zé)央行數(shù)字貨幣項(xiàng)目的部門不盡相同，有的是在支付清算部，有的則是運(yùn)營(yíng)管理部、網(wǎng)絡(luò)金融部等，但目前確實(shí)處在內(nèi)部測(cè)試階段，選擇個(gè)別商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)行嘗試。

　　從網(wǎng)上流出的農(nóng)行數(shù)字貨幣錢包截圖看，其顯示的主要功能與銀行電子賬戶日常支付與管理功能基本相似，如農(nóng)行數(shù)字貨幣錢包首頁(yè)中，有“掃碼支付”、“匯款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

　　“碰一碰”是何功能?目前尚不清楚具體情況，不過，央行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春曾舉過一個(gè)場(chǎng)景應(yīng)用的例子，兩個(gè)人的手機(jī)里都有DCEP的數(shù)字錢包，只要手機(jī)有電，哪怕沒有網(wǎng)絡(luò)，兩個(gè)手機(jī)一碰觸就可以使一個(gè)人電子錢包里的數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)給另外一個(gè)人。

　　一大行人士透露，目前銀行只面向極少數(shù)群體(主要是銀行內(nèi)部員工)開通數(shù)字貨幣錢包進(jìn)行試點(diǎn)，所以仍屬于內(nèi)測(cè)。另有大行人士認(rèn)為，與人們已經(jīng)習(xí)慣使用的微信、支付寶等電子錢包相比，央行數(shù)字貨幣缺少有優(yōu)勢(shì)的C端應(yīng)用場(chǎng)景，所以目前各方都還在不斷摸索測(cè)試的階段。

　　央行數(shù)字貨幣=數(shù)字貨幣+電子支付?

　　央行數(shù)字貨幣準(zhǔn)備已有近五年時(shí)間，按照穆長(zhǎng)春去年的提法是“呼之欲出”。究竟何為數(shù)字貨幣?數(shù)字貨幣與現(xiàn)有的人民幣有什么區(qū)別?穆長(zhǎng)春在“得到”APP上開設(shè)的《科技金融前沿：Libra與數(shù)字貨幣展望》課程中詳細(xì)介紹過央行數(shù)字貨幣。券商中國(guó)記者根據(jù)穆長(zhǎng)春的介紹總結(jié)以下要點(diǎn)：

　　1、央行數(shù)字貨幣(DCEP)早在2014年就已提出，其功能和屬性與紙幣相似，只不過形態(tài)是數(shù)字化的。是具有價(jià)值特征的數(shù)字支付工具，不需要賬戶就能實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)移。

　　例如這樣一個(gè)場(chǎng)景，兩個(gè)人的手機(jī)里都有DCEP的數(shù)字錢包，只要手機(jī)有電，哪怕沒有網(wǎng)絡(luò)，兩個(gè)手機(jī)一碰觸就可以使一個(gè)人電子錢包里的數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)給另外一個(gè)人。

　　也就是說(shuō)，數(shù)字貨幣在支付的時(shí)候是不需要綁定任何銀行賬戶的，不像現(xiàn)在用微信和支付寶都需要綁定銀行卡，DCEP不需要綁定銀行賬戶，除非要往DCEP里充錢或者要從DCEP里取錢進(jìn)行理財(cái)?shù)扔锰幫?，用戶與用戶之間的轉(zhuǎn)賬不需要進(jìn)行賬戶綁定。

　　2、央行數(shù)字貨幣是法幣，具有法償性，也就是說(shuō)，不能拒絕接受數(shù)字貨幣。從法權(quán)性講，其效力和安全性是最高的。

　　3、央行數(shù)字貨幣采取的是雙層運(yùn)營(yíng)體系，先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。

　　4、央行數(shù)字貨幣可以滿足匿名支付的需求，但出于反洗錢的考慮，央行對(duì)數(shù)字錢包也設(shè)置了分級(jí)和限額安排。比如，用手機(jī)號(hào)碼注冊(cè)的錢包級(jí)別是最低的，只能滿足日常小額支付需求。如果上傳身份證和銀行卡，就可以獲得更高級(jí)別的數(shù)字錢包;如果去銀行面簽，可能支付就沒有限額。

　　5、由于Facebook計(jì)劃推出Libra，市場(chǎng)關(guān)于私人部門參與數(shù)字貨幣發(fā)行將會(huì)挑戰(zhàn)現(xiàn)有主權(quán)貨幣和央行權(quán)威的討論不絕于耳，穆長(zhǎng)春表示，在電子支付手段如此發(fā)達(dá)的當(dāng)今，央行選擇推出數(shù)字貨幣是為了未雨綢繆，保護(hù)自己的貨幣主權(quán)和法幣地位。此外，現(xiàn)在紙鈔、硬幣的發(fā)行、印制、回籠、貯藏各個(gè)環(huán)節(jié)的成本太高，還要做防偽技術(shù)，攜帶也不是很方便。

　　值得注意的是，既然央行數(shù)字貨幣替代M0，其功能和屬性與紙幣相似，只不過形態(tài)是數(shù)字化的。那么，將來(lái)央行數(shù)字貨幣也可存入銀行賬戶，或支付寶、微信錢包等，甚至也可以從銀行的ATM機(jī)上支取存入。

　　例如，作為我國(guó)主要的銀行ATM機(jī)供應(yīng)商，上市公司廣電運(yùn)通(9.470, 0.19, 2.05%)年初發(fā)布公告稱，公司研究總院已開展DC/EP(央行數(shù)字貨幣)在ATM上的自由兌換研發(fā)項(xiàng)目，公司積極關(guān)注DC/EP的相關(guān)政策和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)做好相關(guān)準(zhǔn)備。支付寶近期也發(fā)布了多項(xiàng)與央行數(shù)字貨幣有關(guān)的專利。

　　我國(guó)移動(dòng)支付的發(fā)展走在世界前列，尤其是在疫情期間，移動(dòng)支付的非接觸式、便捷的優(yōu)勢(shì)更是凸顯，在已有的移動(dòng)支付渠道用戶粘性很高的背景下，央行數(shù)字貨幣面向個(gè)人推出后會(huì)對(duì)移動(dòng)支付領(lǐng)域掀起多大“漣漪”，尚需觀察。

　　黃益平認(rèn)為，央行的數(shù)字貨幣是一個(gè)相對(duì)比較有限的版本，可以稱之為數(shù)字貨幣和電子支付的“二合一”，要對(duì)央行的有限數(shù)字貨幣做深入觀察，看它對(duì)現(xiàn)行數(shù)字金融格局會(huì)帶來(lái)怎樣的影響，還要觀察數(shù)字貨幣的支付功能對(duì)現(xiàn)行支付系統(tǒng)會(huì)有怎樣的影響?？赡涿麛?shù)字貨幣不需要通過現(xiàn)有電子支付賬戶進(jìn)行支付，這將如何影響大科技平臺(tái)的大數(shù)據(jù)積累方式，也值得觀察。未來(lái)，智能投顧、二代支付、央行數(shù)字貨幣等可能會(huì)成為新的熱門領(lǐng)域，但同時(shí)也要注意防范出乎意料的新風(fēng)險(xiǎn)。比如，如果十幾億人都在使用的支付系統(tǒng)被黑客攻擊，在過去也許沒那么嚴(yán)重，而現(xiàn)在會(huì)變成大問題。